頂層設(shè)計(jì)逐漸完善促行業(yè)良性發(fā)展：近年來VOCs相關(guān)政策和標(biāo)準(zhǔn)密集出臺(tái)，新《大氣污染防治法》將VOCs納入監(jiān)測(cè)范圍，在立法上為行業(yè)發(fā)展提供保障；2015年新增4項(xiàng)排放標(biāo)準(zhǔn)使排放標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到14項(xiàng)，目前仍有3項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)在修訂，18項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)在制定中。預(yù)計(jì)年底將出臺(tái)《重點(diǎn)行業(yè)揮發(fā)性有機(jī)污染物減排和控制的技術(shù)導(dǎo)則》，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制定和完善將為行業(yè)規(guī)范發(fā)展提供有效指引。

     VOCs相關(guān)的政策表現(xiàn)在以大氣污染防治法為基礎(chǔ)，分別對(duì)技術(shù)政策和管理?xiàng)l例進(jìn)行指導(dǎo)，通過技術(shù)導(dǎo)則和部門管理辦法確定相應(yīng)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，在排污費(fèi)收費(fèi)制度和重點(diǎn)行業(yè)VOCs排放檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)的共同作用下形成一個(gè)完善的政策體系。近年來VOCs相關(guān)政策頻出，行業(yè)在政策的指引下不斷規(guī)范，未來有望打開新的市場(chǎng)空間。

圖表15：VOCs相關(guān)政策

1、政策法規(guī)：政策頻出，VOCs正式法律監(jiān)管

     政策缺失對(duì)社會(huì)和生態(tài)造成損害不斷引起相關(guān)部門重視，VOCs監(jiān)測(cè)和治理也逐漸提上日程。2011年12月發(fā)布的《國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃》中強(qiáng)調(diào)“加強(qiáng)揮發(fā)性有機(jī)污染物和有毒廢氣控制”，正式提出控制揮發(fā)性有機(jī)污染物的排放，并明確提出開展VOCs監(jiān)測(cè)工作，石化行業(yè)、有機(jī)化工、表面涂裝、包裝印刷等行業(yè)凈化率不低于90%。

2013年9月，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》中明確了推動(dòng)VOCs的治理，同時(shí)進(jìn)一步明確了需要控制VOCs的石化、有機(jī)化工、表面涂裝、包裝印刷等重點(diǎn)行業(yè)。同期，環(huán)境保護(hù)部等六部委共同發(fā)布《京津冀及周邊地區(qū)落實(shí)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施細(xì)則》，要求到2017年底對(duì)有機(jī)化工、醫(yī)藥、表面涂裝、塑料制品、包裝印刷等重點(diǎn)行業(yè)的559家企業(yè)開展VOCs綜合治理。

2014年7月，環(huán)境保護(hù)部等六部委共同發(fā)布《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施情況考核辦法（試行）實(shí)施細(xì)則》，規(guī)定了北京市、天津市、河北省、上海市、江蘇省、浙江省及廣東省珠三角等重點(diǎn)地區(qū)2014-2017年VOCs控制的進(jìn)度。至此，大氣揮發(fā)性有機(jī)物治理工作開始開展，監(jiān)測(cè)工作也正式開啟。2014年12月，環(huán)境保護(hù)部發(fā)布《石化行業(yè)揮發(fā)性有機(jī)物綜合整治方案》，石化行業(yè)的揮發(fā)性有機(jī)物治理工作率先開展，成為VOCs工業(yè)排放行業(yè)治理的第一槍。

2015年8月新修訂的《大氣污染防治法》首次將揮發(fā)性有機(jī)物（VOCs）納入監(jiān)管范圍，明確生產(chǎn)、進(jìn)口、銷售和使用含揮發(fā)性有機(jī)物的原材料和產(chǎn)品的，其揮發(fā)性有機(jī)物含量應(yīng)當(dāng)符合質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)或者要求。

圖表16：國(guó)家層面VOCs相關(guān)政策

資料來源：政府部門網(wǎng)站

隨著國(guó)家政策不斷推進(jìn)，地方政府陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策，對(duì)VOCs響應(yīng)力度和效率不斷提高，且標(biāo)準(zhǔn)往往相對(duì)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)會(huì)更高。根據(jù)天津比較明確的規(guī)定，要求排氣筒VOCs的排放速率大于2.5千克/小時(shí)或排氣量大于6萬立方米/小時(shí)的，必須配套建設(shè)VOCs在線監(jiān)測(cè)設(shè)備。上海2015年8月發(fā)布的VOCs治理和減排方案中要求，到2016年底前，處理規(guī)模達(dá)到1萬立方米/小時(shí)的企業(yè)必須安裝VOCs在線監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。

圖表17：地方性VOCs相關(guān)政策

資料來源：地方政府網(wǎng)站

2、排放標(biāo)準(zhǔn)：新標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)出臺(tái)，多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)在制定中

排放標(biāo)準(zhǔn)是環(huán)保行業(yè)排污費(fèi)收費(fèi)的一個(gè)重要參考點(diǎn)，也是整個(gè)行業(yè)正常運(yùn)行、順利實(shí)施懲罰激勵(lì)制度的基礎(chǔ)。

按照目前國(guó)際上比較主流的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于重點(diǎn)行業(yè)，VOCs的排放標(biāo)準(zhǔn)至少應(yīng)該包括VOCs年排放量、污染成分排放濃度指標(biāo)，以年排放量10萬噸為基準(zhǔn)至少需要為40個(gè)行業(yè)制定排放基準(zhǔn)；而對(duì)于整個(gè)工業(yè)行業(yè)也需要制定綜合的排放標(biāo)準(zhǔn)，為沒有排放標(biāo)準(zhǔn)或排放量較少的行業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一兜底。

目前國(guó)家已經(jīng)頒布涉及VOCs排放標(biāo)準(zhǔn)共有14項(xiàng)，其中2015年新頒布的有4項(xiàng)，同時(shí)還有18項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)正在制訂中。

圖表18：已制定VOCs排放標(biāo)準(zhǔn)

資料來源：環(huán)保部

圖表19：制定中的的VOCs排放標(biāo)準(zhǔn)

資料來源：環(huán)保部，東吳證券研究所整理

地方性VOCs排放標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)出臺(tái)，上海、北京、廣東地區(qū)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)較早，主要排放標(biāo)準(zhǔn)集中在化工制藥、印刷涂裝和家具等行業(yè)；天津市2014年出臺(tái)了整個(gè)工業(yè)VOCs排放的綜合標(biāo)準(zhǔn)。

其中北京市2015年發(fā)布的《木質(zhì)家具制造業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)于家具行業(yè)首次提出原輔材料揮發(fā)性有機(jī)物含量限值以及工藝措施和管理要求，被稱為“家具史上最嚴(yán)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)”。預(yù)計(jì)排放標(biāo)準(zhǔn)未來將由京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)向全國(guó)逐步開展。

圖表20：地方性VOCs排放

資料來源：地方環(huán)保部門，東吳證券研究所整理

3、排污費(fèi)征收+政府補(bǔ)貼促VOCs監(jiān)測(cè)進(jìn)入爆發(fā)期

排污費(fèi)征收+政策補(bǔ)貼打開五百億空間：《揮發(fā)性有機(jī)物排污收費(fèi)試點(diǎn)辦法》將VOCs的排污費(fèi)與其他大氣污染物提到同一高度，要求10月1日起石油化工和包裝印刷作為重點(diǎn)行業(yè)開始征收，北京地區(qū)最高40元/公斤高額征收標(biāo)準(zhǔn)倒逼企業(yè)監(jiān)測(cè)治理；上海地區(qū)對(duì)2000家企業(yè)進(jìn)行監(jiān)測(cè)設(shè)備和治理補(bǔ)貼，預(yù)期補(bǔ)貼將達(dá)5億元遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。預(yù)計(jì)VOCs監(jiān)測(cè)設(shè)備市場(chǎng)空間468億元。排污費(fèi)的征收也將使行業(yè)商業(yè)模式更加完善，政府補(bǔ)貼激勵(lì)作用將促行業(yè)爆發(fā)增長(zhǎng)。

A、國(guó)家地方同時(shí)發(fā)力——排污費(fèi)征收提升企業(yè)成本

2015年6月13日，財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展改革委、環(huán)境保護(hù)部聯(lián)合發(fā)布通知，為了規(guī)范揮發(fā)性有機(jī)物排污收費(fèi)管理，改善環(huán)境質(zhì)量，制定并印發(fā)了《揮發(fā)性有機(jī)物排污收費(fèi)試點(diǎn)辦法》，自2015年10月1日起施行。根據(jù)《辦法》，此次VOCs排污收費(fèi)試點(diǎn)行業(yè)包括石油化工和包裝印刷兩個(gè)大類，原油加工及石油制品制造、有機(jī)化學(xué)原料制造、初級(jí)形態(tài)塑料及合成樹脂制造、合成橡膠制造、合成纖維單(聚合)體制造、倉儲(chǔ)業(yè)和包裝裝潢印刷等7個(gè)小類。VOCs排污費(fèi)按VOCs排放量折合的污染當(dāng)量數(shù)計(jì)征，每當(dāng)量值為0.95千克。

各地方政府對(duì)政策響應(yīng)程度高，目前已有北京、江蘇、浙江、青島、河南等地出臺(tái)相關(guān)收費(fèi)政策，北京市已出臺(tái)收費(fèi)細(xì)則。北京采取與臺(tái)灣類似的階梯收費(fèi)模式，通過揮發(fā)性有機(jī)物清潔生產(chǎn)評(píng)估、排放濃度低于市排放限值50%，且當(dāng)月未因環(huán)境污染受到環(huán)保部門處罰的，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)10元/公斤；存在未安裝廢氣治理設(shè)施，或廢氣治理設(shè)施運(yùn)行不正常，或揮發(fā)性有機(jī)物超出排放標(biāo)準(zhǔn)等環(huán)境污染行為的，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)40元/公斤；其他情況20元/公斤。

以包裝印刷行業(yè)為例，根據(jù)2014年北京市工業(yè)源清單統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，北京市印刷行業(yè)(含出版物印刷、數(shù)字印刷、專項(xiàng)印刷、包裝裝潢印刷、其它印刷)VOCs排放量為5354噸，按照最新出臺(tái)的VOCs排放收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，每年排污費(fèi)總額將為0.54~2.14億元（分別按照超低達(dá)標(biāo)排放和不達(dá)標(biāo)排放上下限估算）。2014年北京地區(qū)印刷企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入302億元，利潤(rùn)總額30.5億元，排污費(fèi)占利潤(rùn)比例達(dá)1.77%~7.08%。排污費(fèi)的征收將提升企業(yè)成本，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行減排

B、VOCs排污量計(jì)算——鼓勵(lì)采用監(jiān)測(cè)設(shè)備

排污費(fèi)征收直接利好監(jiān)測(cè)設(shè)備：石化行業(yè)污染物排放計(jì)算方法為實(shí)測(cè)法、公式法和排放系數(shù)法，包裝印刷行業(yè)主要采取物料衡算法。采用非實(shí)測(cè)法得出的多為排放值較高的估算結(jié)果，未安裝監(jiān)測(cè)設(shè)備將加重企業(yè)VOCs排污費(fèi)成本，政策嚴(yán)格將直接刺激企業(yè)對(duì)監(jiān)測(cè)設(shè)備的需求。

不同行業(yè)根據(jù)VOCs產(chǎn)生排放情況不同采用的排污量計(jì)算方法不同。目前石油化工行業(yè)排污者的VOCs排放量，按VOCs污染源項(xiàng)不同分別采取實(shí)測(cè)、物料衡算和模型等方法進(jìn)行計(jì)算；包裝印刷行業(yè)排污者的VOCs排放量主要根據(jù)生產(chǎn)工藝過程中投用原輔料及回收有機(jī)溶劑量，按物料衡算法進(jìn)行計(jì)算。

圖表21：試點(diǎn)行業(yè)VOCs計(jì)算方法

資料來源：《揮發(fā)性有機(jī)物排污收費(fèi)試點(diǎn)辦法》

可以看出，雖然石化行業(yè)對(duì)于不同的排放場(chǎng)合采用的VOCs排放量計(jì)算方法不同，但通過監(jiān)測(cè)設(shè)備可以使VOCs排放量計(jì)算達(dá)到最精確水平，且通過公式法、排放系數(shù)法計(jì)算得出的VOCs排放量基本按照排放最多的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行估算，由此得出的VOCs排放量將使企業(yè)排污費(fèi)成本增加。

包裝印刷行業(yè)只采用物料衡算法計(jì)算VOCs排放量，通過原材料投入和VOCs去除量只差來進(jìn)行核算，VOCs去除量政策明確鼓勵(lì)使用監(jiān)測(cè)法測(cè)量。企業(yè)某工段未安裝任何處理裝置則其VOCs去除量按0處理，政策嚴(yán)格將直接推動(dòng)企業(yè)對(duì)監(jiān)測(cè)設(shè)備的需求。

圖表22：VOCs物料衡算法原理

資料來源：網(wǎng)絡(luò)資料

C、政府部門補(bǔ)貼——監(jiān)測(cè)市場(chǎng)打開空間

地方政府部門對(duì)污染源企業(yè)進(jìn)行VOCs補(bǔ)貼為行業(yè)發(fā)展提供有效動(dòng)力，目前北京、上海、天津、河北等省市已頒布相關(guān)獎(jiǎng)補(bǔ)政策，重慶、山東正在制定中。不同地區(qū)根據(jù)實(shí)際情況不同補(bǔ)貼政策不同，北京補(bǔ)貼額基本上為企業(yè)成本的25%~30%。

上海地區(qū)補(bǔ)貼政策較細(xì)，2015年8月，上海市出臺(tái)《上海市工業(yè)揮發(fā)性有機(jī)物減排企業(yè)污染治理項(xiàng)目專項(xiàng)扶持操作辦法》，對(duì)于2014年3月21日至2016年12月31日期間，上海市既有VOCs排放企業(yè)實(shí)施完成的VOCs污染治理項(xiàng)目，包括設(shè)備泄漏與檢測(cè)(LDAR)項(xiàng)目、末端治理項(xiàng)目和VOCs在線監(jiān)測(cè)項(xiàng)目的企業(yè)將進(jìn)行補(bǔ)貼，補(bǔ)貼對(duì)象為年排放量超過100噸的256家重點(diǎn)企業(yè)”和VOCs年排放量1噸以上的“1744家一般企業(yè)”。預(yù)計(jì)補(bǔ)貼總額將超5億元。

圖表23：上海市市VOCs補(bǔ)貼政策

資料來源：《上海市工業(yè)揮發(fā)性有機(jī)物減排企業(yè)污染治理項(xiàng)目專項(xiàng)扶持操作辦法》

通過向VOCs排放企業(yè)征收排污費(fèi)將對(duì)積極治理的企業(yè)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，同時(shí)對(duì)消極治理的企業(yè)進(jìn)行高額收費(fèi)作為變相懲罰，不僅可以為地方政府增加財(cái)政收入進(jìn)一步用于投入到對(duì)VOCs行業(yè)的整治之中，還可以充分發(fā)揮

排污費(fèi)的杠桿作用對(duì)企業(yè)進(jìn)行效果較好的激勵(lì)作用。排污費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)高于企業(yè)治理+監(jiān)測(cè)設(shè)備采購成本，政府補(bǔ)貼激勵(lì)企業(yè)對(duì)監(jiān)測(cè)設(shè)備的采購和治理的成本投入。